· Regelmatig controleren van de intern berekende benchmarkrendementen.

· Bijsturen van de berekeningsmethoden indien nodig.

· Jaarlijks berekenen van portefeuillerendementen.

· Bepalen van de z-scores.

· Controleren van berekeningen door externe managers inzake performance fees.

· Vervaardigen van de jaarlijkse CEM-rapportages (Cost Effectiveness Measurement).

· Doorlichten en beschrijven van het systeem voor risicomanagement.

· Controleren en bijstellen van de berekeningen van de fiduciair manager inzake performance fees.

· Gegevens en berekeningen van fiduciair manager en custodian reconciliëren en komen tot een eenduidig beeld van de behaalde performance.

· Auditen van de door de externe beheerder gemaakte performanceberekeningen en rapportages, voor meerdere typen beleggende entiteiten.

· Uitgebreid rapporteren over bevindingen en mogelijke verbeteringen.

· Jaarlijks analyseren van de behaalde performance, op basis van rapport van externe performancemeter en rapportages van vermogensbeheerders.

· Jaarlijks presentatie geven aan het bestuur over de performance van het pensioenfonds en van de vermogensbeheerders.

· Schrijven van een bijdrage aan het jaarverslag.

· Ad hoc analyses en advisering inzake beleggingsfondsen.

· Per kwartaal controleren en corrigeren van de door de uitvoeringsorganisatie berekende benchmarkrendementen.

· Bevindingen rapporteren aan pensioenfonds.

Bedrijfstakpensioenfonds / bestuursbureau [> EUR 5 miljard]

Ondernemingspensioenfonds [< EUR 100 miljoen]

Brede organisatie [> EUR 1 miljard]

Ondernemingspensioenfonds [> EUR 2 miljard]

Beroepspensioenfonds [> EUR 5 miljard]

Klanten

Institutionele beleggingen, performancemeting, verificatie en audits

Braker Investment Consulting B.V.

· Jaarlijks auditen van de intern uitgevoerde performanceberekeningen voor meerdere pensioenfondsen.

· Bijstellen van de performanceberekeningen.

· Uitvoerig rapporteren ten bate van pensioenfondsen.

· Uitvoeren van GIPS-verificaties.

· Controleren van de bepaling van de performance fee door en voor externe adviseur.

· Bijstellen van methodiek en berekening.

· Bepalen van een voldoende nauwkeurige schatting van de z-score, in de situatie van onvoldoende nauwkeurige informatie over de beleggingsportefeuille ten gevolge van bijzondere omstandigheden.

· Jaarlijks berekenen van de z-scores.

Ondernemingspensioenfonds [< EUR 100 miljoen]

Uitvoeringsorganisatie / fiduciair manager [> EUR 10 miljard]

Uitvoeringsorganisatie / fiduciair manager [> EUR 20 miljard]

Bedrijfstakpensioenfonds [> EUR 1 miljard]

· Controleren en bijstellen van de intern uitgevoerde performancemetingen.

· Bepalen van de z-scores.

· Rapportage maken ten bate van externe accountant.

· Met externe accountant afstemmen van berekeningen z-scores.

Bedrijfstakpensioenfonds [> EUR 20 miljard]

· Controleren van de bepaling van de performance fee door en voor consultant.

· Bijstellen van methodiek en berekening.

Ondernemingspensioenfonds [> EUR 100 miljoen]

· Doorlichten van de interne werkwijze rond performancemeting.

· Consulteren van alle interne betrokkenen (front office, back office, mid office).

· Beschrijving en verbeteringen rapporteren.

· Regelmatige korte advisering rond performancemeting.

Ondernemingspensioenfonds [> EUR 2 miljard]

· Analyseren van beleggingsportefeuille ten bate van rechtszaak tussen particulier en beleggingsinstelling.

· Bepalen van behaalde performance ten opzichte van markt.

· Berekenen en benoemen van bronnen van out– en underperformance.

· Bepalen van schadebedrag.

Financieel deskundigen / advocatenkantoren / particuliere beleggers

· Doorlichten van custodian voor wat betreft performancerapportages.

· Beoordelen van alternatieve partij voor vervaardigen performancerapportages en andere beslissingsondersteunende rapportages.

Ondernemingspensioenfonds [> EUR 5 miljard]

· Auditen van intern systeem voor risicomanagement.

· Beschrijven van methodiek.

· Bevindingen van audit rapporteren.

Fiduciair manager [> EUR 20 miljard]

· Op verzoek van pensioenfonds, consultant en fiduciair manager formuleren van de contractuele clausules voor performance fees.

Ondernemingspensioenfondsen divers

· Ondersteunen bij besprekingen met vermogensbeheerders.

· Ondersteunen bij totstandkoming van beleggingsmandaten.

· Geven van strategische adviezen.

· Analyseren van vraagstukken van diverse aard rond beleggingen voor pensioenfondsen.

· Analyseren en evalueren van performance van vermogensbeheerders.

· Verzorgen van cursussen en presentaties.

Diverse ondernemings– en bedrijfstakpensioenfondsen, diverse bedrijven

In het verleden verleende Braker Investment Consulting B.V. ook diensten aan vermogensbeheerders, maar tegenwoordig zijn alle werkzaamheden uitsluitend ten behoeve van pensioenfondsen, andere institutionele beleggers en soms voor vermogende particuliere beleggers. Onderstaand overzicht betreft zowel actuele als reeds afgeronde activiteiten.

· Controleren van rendementsberekeningen door externe performancemeter, in het bijzonder ten aanzien van valutahedging.

· Communicatie met externe performancemeter over gewenste bijstellingen.

Bedrijfstakpensioenfonds [> EUR 5 miljard]

· Controleren van door vermogensbeheerder berekend normrendement.

Bedrijfstakpensioenfonds [> EUR 500 miljoen]

· Lidmaatschap beleggingscommissie.

· Ondersteuning Raad van Bestuur.

Verzekeraar [> EUR 1 miljard]

· Berekenen van de z-score, communicatie over historische z-scores.

Bedrijfstakpensioenfonds [> EUR 500 miljoen]

· Controleren van intern uitgevoerde performancemetingen.

· Adviseren over opzet en methodieken performancemeting.

Ondernemingspensioenfonds [> EUR 1 miljard]